CONCEPT BASIC FOREX MARGIN CALL

A margin call is the worst enemy of an operator. Unfortunately, this happens to many operators, some because they used technical poor administration of the capital (orwithout using any technique) and other operators happens because they don't evenknow what is a margin call.

A margin call occurs when capital in your account falls below the maintenance margin (which is equal to the capital required to open a transaction, e.g. $250 if you use 400:1 or $1,000 if you use 100:1 in standard operations). Here's an explanatory table:

In a margin call, the broker closes all of its operations.

Let's see an example to make this a little clearer.

Manolo is an operator opens an account to operate the Forex market. Manolo madean initial US$ 4,000 deposit to your account. The next day Manolo decides to openan operation of purchase of EUR (EUR/USD) to 1.2318 with two standard lots (the operation is US$ 246,360 = 2 x US$ 123,180).

Manolo is using a leverage of 100:1, then the maintenance margin is US$ 2,463.6 (US$ 246,360/100 = US$ 2,463.6).

The next morning, just after getting up opens its graphics and surprise! The EUR/USD has fallen like a rock. When it opened its platform, the balance of your account isUS$ 2, 463.6.

The adverse market movement did have a call on Bank.

When Manolo came on the market with two standard lots, the maintenance marginrose to US$ 2463.60; This way US$ 1,536 were only to support the floating loss (in the case of an adverse movement). A movement of 100 pips on the EUR/USD were equivalent to US$ 2, 000. That night, the EUR/USD fell 113 pips, and all positions wereclosed by their broker, keeping only its maintenance margin.

If the broker makes a call aside, our capital responsible for bear market impactool isvera small, getting that we close the day with losses, and even, if our leverage is excessively as high, with nothing of our capital.